伴隨著新冠疫苗即將來襲，較后一波新冠疫情利好消息亦一覽無余。

較后一輪得益于新冠新冠疫情的行業可謂是冷鏈物流。

近日，國外媒體的新冠疫苗必須極超低溫（零下70度）貯存，疫苗運輸中需要很多冰塊，因而干冰運輸價錢早已升至平日的20倍。有冰塊制造商表明，自11疫苗被傳將要上市，她們已收到大批量生產要求。

二、三月份的新冠市場行情歸屬于防護口罩、噴熔布，四月份歸屬于無創呼吸機和疫苗，在今年的較后一個月好像到貯存、交貨疫苗的冷鏈物流了。

事實上，冷鏈物流并不止于此免費送疫苗這么簡單。

1.冷鏈相關概念股：我們準備好了

依據專業人士表露，現階段各界新冠疫苗技術方案中，僅有mRNA疫苗所需要的貯存環境溫度為-70℃；別的技術方案新冠疫苗貯存環境溫度為2到8℃。

一份存放運輸方式，其疫苗生產過程中需要使用超低溫冰箱（6月），運送階段需要使用冰塊（15天），注入階段需要使用2℃-8℃的普通冰箱（5天）。

2019年中國冷鏈市場需求做到2200億人民幣。據行業測算，中國疫苗發售以后，冷鏈市場的需求有希望增加到16000億人民幣，銷售市場新增長在7.2倍以上。

上年，中國疫苗審簽總數是5.8億支，新冠疫苗按2-3支/治療過程及60%占有率測算，中國市場需求大約在16.8-25.2億支上下，照此測算疫苗冷鏈市場容量增加量為上年3.3倍。

假如測算沒有錯得話，正處于冷鏈物流市場需求的暴發前夕。

但目前我國開發進度比較快（三期）的幾種疫苗，包含科興生物、武漢所/國藥控股及北京所/國藥控股在研的疫苗均屬于“消滅疫苗”，本質上貯存溫度是2到8℃就行了。因而，海外mRNA疫苗對冷鏈的特殊要求不一定能體現到中國有關機器設備制造商。

依據海爾生物招股說明書公布，上市企業中低溫儲存器經銷商僅有海爾生物、中科美菱、澳柯瑪三家。

澳柯瑪已經在項目投資交流平臺表明，企業生物醫療冷鏈商品收益僅占企業主營收入2.4%，且關鍵在中國市場，出入口經營規模不大。

別的有生產制造低溫儲存器的非上市，瀚川智能表明其核心服務項目試驗室，并沒有出口業務，因而未受疫苗危害發生緊缺或限時搶購。泰坦科技亦表明業務流程未受疫苗危害。

從而可推斷，現階段境外上市推進進度速度較快的2款mRNA疫苗（及Moderna）對我國組成利好消息比較有限。

但趕到別的疫苗相對應的2℃到8℃冷鏈要求，狀況就不一樣了。浙江省星辰冷總經理楊文勇上月表露，在今年的行業外貿訂單增長速度大概在50%上下，但并不是遭受疫苗存放運送需求拉動，反而是因為國外有關供應鏈管理受到影響未及時有序復工所產生的生產者剩余。

11月份疫苗產品研發更快也僅僅是處在3期臨床階段，對冷鏈物流需求并未真真正正放量上漲。即使如此，行業海外業務或是獲得豐厚提高。若中國疫苗發售，2℃到8℃冷鏈行業提高或是存在一定區域的。

有關相關概念股早就在7月份已頓開茅塞，在互動易平臺上秀肌肉。澳柯瑪表明企業生物醫療冷鏈包含血夜、疫苗、藥品、超低溫及低溫保溫箱體等主打產品，時刻準備好參加疫苗冷鏈運送。

英特集團亦表達自己有自建藥品冷庫及冷鏈派送管理體系，可對接多種多樣溫度控制規定的藥物貯運業務流程。

中集集團亦聲稱 集團旗下的冷云冷鏈已經具備疫苗輸送量。先前“冷云”精英團隊已國內外數次取得成功運送檢劑盒等醫療物資，運送交貨疫苗當然都不在話下。

此外，瑞康醫藥、重藥控股、冰輪環境、雪人股份等等都申明自己能進行疫苗冷鏈運輸業務流程。

基本上此外，A股的冷鏈物流板塊指數在7月底至8月初升到年之內新紀錄，接著小幅度調整。

幾個疫苗冷鏈相關概念股年之內均獲得非常好上漲幅度。澳柯瑪、英特集團的上漲幅度皆在70%之上。但是同時相關概念股滾動市盈率廣泛已比較高，新冠新冠疫情所帶來的心態面利好消息是多少已體現到股票價格中。

非常值得注意的是，一部分相關概念股中冷鏈物流業務流程占比偏少，像澳柯瑪關鍵營業收入由來為冰柜及廚衛浴潔具；英特集團在今年的前八個月第三方藥業冷鏈物流經營收入約120萬余元，只占企業全年收入的0.0077%。

伴隨著新冠疫苗發售，冷鏈物流行業整體將會迎來豐厚增加量，但是該利好消息能不能真真正正應用于業績就很難說了。

2.冷鏈物流：不僅運疫苗

實際上，冷鏈物流較大的一個主要用途并不是藥業行業，反而是生鮮食品類目。據頭豹研究所統計分析，我國凍庫貯藏產品中，蔬菜水果、肉食品等生鮮食品類目比例為54%，奶制品和冷凍食品占16%，海產品占17%，剩下來的13%里才有一部分是藥業產品（包含疫苗）。

2018年，我國必須冷鏈運送的藥物銷售總額大約為1100億人民幣，在其中疫苗占43%。按運送成本率12%測算，全部藥業冷鏈市場總規模但是130億人民幣，如果要算疫苗冷鏈運送得話比較小，不上60億人民幣。

因而，不管新冠疫苗可以為行業產生多大增加量，整體而言疫苗冷鏈運輸市場容量或是不大。所說疫苗冷鏈股，大量僅僅概念炒作，這一行業吊頂天花板比較低，畫面感并并不是太大（新冠疫苗所帶來的行業提高不能不斷）。

冷鏈物流真正意義上的想像空間實際上是在生鮮食品類目上。

現階段每一個生鮮電商商圈，無論是社區拼團、或是線上線下結合的新零售，又或者是綜合性生鮮電商或是豎直生鮮電商，都少不了冷鏈物流。

伴隨著幾個網絡平臺，生鮮電商行業目前正在進到爆發期。2013年，生鮮電商經營規模不夠40億人民幣，2018年已大幅度增加到674億人民幣。另據我國物流與采購**統計分析，2019年中國食品冷鏈物流要求總產量預計會超過2.35億多噸，同比增加24.3%。

基本上毫無疑問的是，食品類冷鏈需要量近些年還會繼續高速發展。

與此同時，冷鏈物流的行業市場集中度卻并不是很高，專業化分工管理體系并未產生，提供全流程服務，白白浪費一部分倉儲運輸網絡資源。2016-2018年，企業500強冷鏈業務流程市場占有率分別是9.2%、10.2%和13.8%（比照國外TOP5市場占有率為60%之上）。

行業市場集中度稍低下，冷鏈行業還存在著價錢惡性競爭、空駛率較高難題。

2018年，我國冷鏈物流TOP5分別是順豐速遞、希杰榮慶、京東配送、上海市鄭華和漯河雙匯貨運物流。除開順豐和京東貨運物流，別的三大頭頂部貨運物流服務提供商都無上市企業環境。

在前面文《巨頭踩點而來！傳京東收購美家買菜，社區團購這股巨浪有點兒猛烈》中，小編就提及六大網絡平臺進入社區拼團，除開京東商城以外，其他拼多多平臺、滴滴打車、美團外賣等都是在冷鏈物流基礎建設上有待加強，以后他們一定會補足在這個方面薄弱點。

冷鏈物流本來就是輕資產、重資產運營，我覺得伴隨著互聯網大佬往上滲入這一領域，如今行業相對高度分散化、市場集中度很低的局勢可能短時間重構。應對互聯網大佬的進入，已有的冷鏈物流企業可能持續社區拼團行業的大勢，或者被融合收歸，尾端企業在經營規模、資產缺點下將會加速市場出清，行業以后進到更范化發展趨勢。

提高還看不見邊界的“普通百姓菜籃”生鮮電商是充足培養冷鏈物流行業一個新的貨運物流巨頭的。相比用于藥業領域內的冷鏈物流，生鮮電商冷鏈物流更值得一看。

3.結果

康輝新冠疫苗發售之際，冰塊運輸費一度洛陽紙貴。但是這種繁華市場行情卻難以傳輸到中國。中國上市非mRNA疫苗并無對冰塊或者低溫儲存器的需要。而國內消滅疫苗發售以后，的盈利利好消息比較有限，且今年年里的股票價格已經有體現，因此比較難再刮起新一輪的疫苗冷鏈概念炒作。

可是卻全部行業來說，冷鏈物流行業受高速發展的生鮮電商業態創新推動，很有可能會在不久將來來伴隨著互聯網大佬的投資進入邁入巨大的變化。重組以后的冷鏈物流行業很有可能會問世一個新的垂直行業大佬。